Cryptoactifs et gestion de patrimoine : les clés pour définir sa stratégie

Ce qu'il faut retenir

Intégrer les cryptoactifs à une stratégie patrimoniale suppose trois étapes : comprendre les différents types d'actifs numériques, évaluer son profil d'investisseur, puis sécuriser et diversifier ses positions. Cet article ne constitue pas une recommandation d'investissement.

Quelle part de patrimoine allouer aux cryptomonnaies ?

À titre indicatif, une allocation de 1 à 5 % est souvent envisagée pour les investisseurs prudents, et jusqu'à 10-15 % pour les profils plus offensifs. Consulter un professionnel du patrimoine reste recommandé pour définir une allocation adaptée à votre situation.

Horizon et volatilité : construire dans la durée

La volatilité des cryptomonnaies se supporte d'autant mieux que l'horizon est long. Sur quelques semaines, un portefeuille peut varier fortement ; sur plusieurs années, ces à-coups pèsent moins dans le résultat final. Deux réflexes aident à composer avec cette volatilité. Le premier consiste à définir un horizon d'investissement clair, souvent de plusieurs années, et à s'y tenir. Le second consiste à lisser son entrée sur le marché plutôt que de tout investir en une seule fois, afin de réduire l'importance de la date d'entrée. Nous détaillons cette approche dans notre article sur l'investissement progressif et le DCA. Ces deux principes ne suppriment pas le risque de perte, mais ils aident à rester investi sans céder à la panique lors des phases de baisse.

Cryptos et transmission patrimoniale

La transmission est une dimension trop souvent absente des réflexions sur les cryptomonnaies. En autoconservation, l'accès aux avoirs repose sur la phrase de récupération : si elle n'est pas transmise, les actifs deviennent inaccessibles au décès du détenteur. Intégrer les cryptomonnaies à une stratégie patrimoniale suppose donc d'anticiper leur transmission, au même titre que les autres actifs. La détention via un mandat de gestion auprès d'un prestataire régulé comme Alphacap facilite cette étape : les avoirs sont identifiés, valorisés et rattachés à un titulaire, ce qui permet au notaire d'organiser la succession et la transmission aux héritiers. C'est un point à aborder avec son conseiller au moment de définir son allocation.

Les étapes pour intégrer les cryptomonnaies dans votre patrimoine

1. Identifier vos objectifs financiers. Croissance à long terme ou diversification ?
2. Déterminer votre aversion au risque. Plus la tolérance à la volatilité est élevée, plus la part allouée peut être importante.
3. Adapter l'allocation à votre profil. Un profil conservateur peut limiter son exposition à quelques %.
4. Choisir une plateforme régulée et sécurisée. Privilégiez un acteur régulé et transparent ; les PSCA agréés sont disponibles sur la liste blanche de l'AMF.
5. Diversifier vos positions. Répartissez entre plusieurs cryptomonnaies.
6. Comparer aux autres classes d'actifs (immobilier, actions, obligations).
7. Stocker vos actifs en sécurité. Privilégiez les wallets froids et les solutions MPC, dans une architecture Zero Trust.
8. Suivre et ajuster. Surveillez vos positions et rééquilibrez selon le marché et vos objectifs.

Et si vous confiiez simplement la gestion à un professionnel ?

Plutôt que de sélectionner vous-même les crypto-actifs, choisir les plateformes, gérer la conservation, suivre les marchés et rééquilibrer régulièrement votre portefeuille, vous pouvez confier la gestion de votre exposition crypto à un professionnel dont c’est le métier, comme vous le faites déjà pour vos autres placements financiers.

Avec Alphacap, vous définissez vos objectifs, votre profil de risque et le montant que vous souhaitez consacrer aux crypto-actifs. Nous prenons ensuite en charge la sélection des actifs, leur allocation, leur sécurisation, le suivi du portefeuille et les arbitrages, dans un cadre professionnel et régulé.

Qu'appelle-t-on « actif numérique » ?

Un actif numérique est un bien ou un droit qui existe sous forme électronique et peut avoir une valeur économique, patrimoniale ou d'usage. En droit français, les actifs numériques regroupent plusieurs grandes catégories.

Cryptomonnaies et tokens d'échange

Représentations numériques d'une valeur, non émises ni garanties par une banque centrale (Bitcoin, Ethereum, stablecoins). Elles servent de moyen d'échange, de réserve de valeur ou de paiement.

Jetons (tokens) émis via une blockchain

Ils donnent accès à un bien, un service ou un droit, souvent dans le cadre d'une levée de fonds (ICO, STO).

NFT (Non-Fungible Tokens)

Tokens uniques représentant la propriété d'un actif spécifique. Un NFT conférant un droit financier serait probablement requalifié en instrument financier.

Security tokens

Instruments financiers « tokenisés » (actions, obligations sous forme numérique), soumis à des réglementations strictes.

Tokens d'utilité

Ils offrent un accès à des produits ou services au sein d'un écosystème blockchain.

Avantages et risques des actifs numériques

Les avantages

Diversification du patrimoine, potentiel de performance historiquement élevé, accessibilité et transparence accrues grâce à la blockchain.

Les risques associés

Forte volatilité des prix, enjeux de sécurité (piratage, perte de clés) et cadre réglementaire en évolution.