Comment investir en crypto sans tomber dans le piège d’un futur FTX ?

Ce qu'il faut retenir

Le marché des crypto-monnaies est difficile à appréhender pour les non-initiés et la faillite de FTX en 2022 a mis en lumière les risques inhérents au stockage des cryptomonnaies sur des plateformes d'échange centralisées. Au regard de ces risques, il est essentiel de mettre en œuvre des pratiques de sécurité robustes pour protéger vos crypto-monnaies. Le choix de la bonne méthode de conservation des crypto-monnaies doit correspondre à vos besoins en matière de sécurité et à la fréquence des transactions effectuées. Chez Alphacap Digital Assets, nous proposons une solution tenant compte de ces deux impératifs, la sécurité étant au cœur de notre proposition de valeur.

Comment investir en crypto sans tomber dans le piège d’un futur FTX ?

Nous avons connu en 2024 un nouvel intérêt marqué pour les cryptomonnaies illustré par un nouvel plus haut sommet de BTC contre le dollar. Stimulé par des innovations technologiques et une acceptation croissante des cryptos au sein des institutions financières mondiales comme l’illustre l’approbation des ETFs BTC au comptant, le marché a vu un flux important de nouveaux investisseurs qui sont confrontés à des défis de taille. En effet, le marché des crypto-monnaies est difficile à appréhender pour les non-initiés, il est plus que recommandé pour tout investisseur de comprendre l’écosystème dans lequel il navigue afin d’appréhender ses mécanismes complexes.

Aujourd’hui, le bitcoin est au-dessus des 60 000 dollars seulement un an et demi après le point le plus bas du bear-market. Cela nous fait presque oublier la chute de FTX et par conséquent l’importance de la sécurité dans cet écosystème. La solidité des plateformes d'échange, ou exchanges, est au cœur de ces préoccupations et l'effondrement de FTX a révélé des failles systémiques qui peuvent entraîner la perte totale de ses actifs si l’on confie toutes ses cryptos à la même contrepartie centralisée. Le débat de la meilleure solution pour conserver ses crypto-monnaies a donc été relancé.

Le piège de la simplicité : les plateformes d'échange centralisées

Premièrement, comme nous le disions, la faillite de FTX en 2022 a mis en lumière les risques inhérents au stockage des cryptomonnaies sur des plateformes d'échange centralisées. Ces plateformes sont en général de bonnes portes d'entrée accessible aux investisseurs débutants, grâce à leurs interfaces ludiques et conviviales.

Cependant, l’utilisation de ce type de plateforme expose l’utilisateur à un risque majeur : lorsque l’on dispose de fonds sur un échangeur de crypto-monnaies centralisé, on ne détient pas directement nos actifs. En effet, à la manière d’une banque, les utilisateurs de ces plateformes ne détiennent pas directement leurs cryptos mais disposent d’un droit de créance sur celles-ci. Ils confient donc leurs actifs à un tiers, se plaçant ainsi à la merci de la gestion interne de ces entreprises. Ce risque a un nom : le risque de contrepartie.

Or, comme nous l’a douloureusement rappelé l'affaire FTX, en cas de gestion frauduleuse ou de faillite, les investisseurs peuvent se retrouver incapables de récupérer leurs investissements. Le risque de contrepartie est ici très significatif. Une confiance trop importance placée dans ces plateformes centralisées peut donc se révéler fatale pour un investisseur.

La conservation individuelle : solution à double tranchant

Pour ceux qui cherchent à éviter ces risques, la gestion autonome des cryptomonnaies peut être une alternative séduisante. Il existe différentes manières de les détenir soi-même, chacune ayant ses avantages et ses inconvénients.

 Premièrement, les portefeuilles en ligne (hot wallets) permettent une gestion quotidienne active avec un accès immédiat à la blockchain, tout en conservant soi-même ses cryptomonnaies. On dispose ainsi d’un véritable contrôle sur nos investissements. L’avantage de cette solution est qu’elle est gratuite. En effet, se créer un portefeuille Metamask ou Rabbit est libre de tous frais, mais aussi très simple et rapide à configurer, ce qui contribue fortement à leur succès. Cependant, leur connectivité constante à Internet les rend particulièrement vulnérables aux attaques de cybercriminels. Ces attaques se multiplient et sont de plus en plus sophistiquées, c’est pourquoi il faut interagir de manière très prudente sur la blockchain.

Les portefeuilles physiques (cold wallets), quant à eux, offrent une sécurité accrue en réduisant les risques de piratage informatique, étant donné qu'ils ne sont connectés à Internet que pour effectuer des transactions. Ceux-ci ont tout de même un prix d’achat plus ou moins cher, lié à des frais élevés dans le cas de transactions fréquentes, ce qui ne séduit pas forcément les utilisateurs, en particulier la clientèle « retail ». Les portefeuilles physiques introduisent en plus un autre risque : la perte ou le vol du dispositif physique. Si ce scénario se produit, cela peut entraîner une perte irréversible des fonds, dans le cas où le client a perdu sa clé privée. La sécurité pour cette solution est assurée mais la rigueur et la responsabilité sont individuelles.

Certains portefeuilles physiques sont compatibles avec Metamask. Connecter son portefeuille physique à un portefeuille en ligne permet de renforce la sécurité de son portefeuille en ligne, tout en disposant d’un accès rapide à la Blockchain et aux applications décentralisées. C’est donc une bonne solution pour les investisseurs souhaitant une solution hybride. Néanmoins, la gestion de ces dispositifs nécessite une compréhension technique particulière de la blockchain et de son utilisation, associées à une vigilance constante dans les interactions qu’à le portefeuille avec n’importe quelle contrepartie. Cela peut être intimidant voire effrayant pour les non-initiés.

Les avantages d'une gestion professionnelle et sécurisée

Pour naviguer dans cet environnement complexe et potentiellement dangereux, la solution la plus sécurisée et prudente est de confier la gestion de vos actifs à des professionnels. Il existe des entreprises spécialisées dans la conservation et la gestion d’actifs numériques qui proposent les solutions de stockage les plus sophistiquées, en réponse aux faiblesses des méthodes traditionnelles. En choisissant un prestataire de services sur actifs numériques enregistré et régulé par l’AMF, comme Alphacap Digital Assets, les investisseurs bénéficient de plusieurs avantages.

Premièrement, ces prestataires utilisent des technologies avancées de conservation, comme le coffre-fort numérique Fireblocks, qui offrent une sécurité de niveau institutionnel.

Deuxièmement, contrairement aux bourses centralisées, elles permettent aux investisseurs de conserver leurs cryptomonnaies dans des comptes ségrégués à leurs noms, protégeant ainsi les actifs contre les risques de contrepartie et de faillite.

Enfin, les entreprises spécialisées en gestion d’actifs numériques comme Alphacap Digital Assets, propose souvent une gestion mandatée, ce qui signifie que chaque investisseur reçoit une stratégie de gestion adaptée à ses objectifs spécifiques.

Cette approche sur mesure est combinée à une transparence totale. Les clients disposent en effet d’une adresse de portefeuille individuelle leur permettant de suivre la valorisation de leurs actifs en temps réel sur des explorateurs de blockchain tels qu'Etherscan pour la blockchain Ethereum.

Conclusion

Dans un contexte de marché haussier comme celui dans lequel nous sommes, il est important de rester lucide et savoir se poser les bonnes questions. Il faut garder à l’esprit que le marché des cryptomonnaies est encore peu mature et de nombreux pièges sont dressés le long de la voie. Dans ce contexte, la sécurité doit toujours être une priorité.

Choisir la bonne méthode pour conserver et gérer ses cryptomonnaies est une question qu’il faut se poser pour éviter les déconvenues majeures telles que celles provoquées par FTX. Il existe différentes options, de la gestion autonome à la délégation totale à des professionnels, chaque méthode ayant ses propres avantages et inconvénients et dépendant de chaque profil d’investisseur. (Pour ceux qui préfèrent se concentrer sur leurs objectifs financiers sans sacrifier la sécurité, les services de conservation et de gestion professionnelle offerts par des entités régulées représentent une solution optimale.)

Les marchés financiers sont une source importante de stress et il est nécessaire de savoir ses actifs en sécurité pour disposer d’une véritable tranquillité d'esprit, condition clé pour prendre des décisions éclairées.